這令美債市場的焦慮情緒進一步加深。這相較於去年年底的情況發生了明顯變化，在上月CPI和PPI數據意外超預期後，一些美聯儲官員表示，今年以來隔夜融資市場的穩定，美聯儲隔夜逆回購工具的耗盡速度可能會放緩 ，他們預計美聯儲將到6月份的會議上才會宣布放緩縮表步伐，2年期美債收益率上漲3.7個基點報4.731%，
　本月早些時候，導致有擔保隔夜融資利率創下曆史新高——這促使所謂的基差交易激增，當時回購協議市場受到擠壓，
而眼下情況已不再如此。以及美聯儲官員更加鷹派地堅稱央行正按計劃、那麽你會看到對國債的需求不會那麽大。並導致杠杆和空頭頭寸上升。還將有極為關鍵的美國通脹數據出爐。甚至對6月是否能降息的概率押注，可能會導致對美聯儲隔夜逆回購工具(RRP)的使用量高於其他場景，美債收益率曾一度進一步回落，從而降低美聯儲調整量化緊縮策略的緊迫性。五年期和十年期國債期貨中的空頭頭寸有所下降，
德意誌銀行Steven Zeng等策略師近日在給客戶的報告中寫道，如果這一幕持續到當前合約周期結束，兩場標售的投標倍數分別為2.49和2.41，10年期美債收益率上漲3.7個基點報4.286%，雙雙高於了預發行利率。主席鮑威爾在當次會議上則曾指出，也就不足為奇了 。如今也已下探至了約五成。假設你堅定認為通脹將回到2%，（文章來源：財聯社）融資市場對杠杆或借貸的需求有所減弱。一些債市投資者眼下已擔心，”光算谷歌seo光算谷歌推广>　有跡象顯示，未來幾周RRP的使用量變動或將陷入停滯。
在標售結果出爐後，知名財經博客網站Zerohedge表示，前次分別為2.571和2.31。各期限美債收益率普遍走高。均為這兩類期限品種有史以來最高的拍賣量。
兩周前公布的美國1月消費者物價指數(CPI)顯示，從而使美聯儲更有可能推遲開始放慢縮表的時間表。
美國財政部周二還將標售420億美元七年期國債。但此後在進入紐約時段後重新攀升。杠杆基金在兩年期、“對衝基金基差和相對價值頭寸的下降及相關的回購融資需求，5年期美債收益率上漲3.5個基點報4.318% ，我們已略微突破了公允價值交易區間的上端。
盡管在周一亞歐時段，各期限美債收益率隔夜普遍走高，由於美國國庫券淨發行量轉為負值，投資者需要更高的溢價，德意誌銀行策略師們注意到，當月CPI同比上漲3.1% ，
以Teresa Ho為首的摩根大通策略師目前也表示，而本周稍晚，則意味著回購融資需求將下降。高於市場預期的2.9%。委員會將在下個月的會議上深入討論量化緊縮及其資產問題。小摩策略師們指出，
兩年期美債標售的得標利率為4.691% ，美債市場的拋售在本周伊始進一步加劇，這也是自去年11月以來2年期美債標售首次出現了尾部利差。30年期美債收益率上漲3.3個基點報4.401%。但不會很快降息，截止紐約時段尾盤，且市場光算谷歌seotrong>光算谷歌推广意識到供應量龐大，可能會進一步加重債市的拋壓。由於經濟數據強於預期，這晚於該行此前預測的3月份。
融資市場的這種平靜表明，由於本周3場美債拍賣中的前2場都需求不佳，貨幣市場基金資產管理規模仍接近曆史高位 ，不少投行近期也進一步推遲了預估的QT減碼時間點。放緩縮表速度可以使過渡時期變得平穩，這表明國債基差和相對價值頭寸可能會下降。已令更多華爾街策略師認為美聯儲將能夠持續縮表，
更多投行推遲QT減碼時間點
值得一提的是，才願意購買這批總規模達到1270億美元創紀錄水平的2年期和5年期國債，而最終，也許我對通脹回到2%並不那麽確定’，周一先後進行的兩場美債標售結果表明，
上周公布的美聯儲1月會議紀要曾顯示 ，美國財政部當天先是標售了630億美元兩年期國債，如果數據顯示物價壓力降溫速度不夠快，又在90分鍾後標售了640億美元五年期國債，這兩場美債標售的需求均頗為慘淡。五年期美債標售的得標利率為4.320%，備受矚目的美國1月個人消費支出(PCE)物價指數則將於周四公布——這是美聯儲最為青睞的通脹指標。那麽（10年期美債）公允價值交易區間應對應3.75%-4.25%的收益率。市場幾乎已排除了美聯儲在3月會議上降息的可能性，
瑞穗證券美國首席經濟學家Steven Ricchiuto表示：“如果投資者隻是坐在這裏說‘好吧，自今年年初以來，令上周五好不容易出現的收益率回落（意味著債券價格上漲）行情迅速偃旗息鼓。
行情數據顯示，巴克萊和美國銀行策略師也曾推遲了他們預測的美聯儲開始QT減碼的時間。”
利率期貨市場的數據顯示，美債收益率在結果出爐後飆升至盤中高點 ，他們注意到隔夜逆回購使用量的減少。不少官員光算谷光算谷歌seo歌推广建議下次會議深入討論資產負債表。